Fastigheter mot olja

Jag funderade i helgen på att ta hem vinst i nyfosa som har presterat exceptionellt bra sedan jag förvärvade dem i slutet av juni 2023. Detta är en del av min strategi att öka min exponering mot oljesektorn, som jag tror kommer att prestera mycket bra under de kommande åren, och dessutom ofta erbjuder attraktiva utdelningar. Eftersom jag ville vänta in rapporterna och inte sälja för tidigt om inget intressant dök upp men samtidigt inte ville riskera att kursen på nyfosa gick ner så satte jag en stop loss i helgen som aktiverades igår 

Jag fördelade försäljningsintäkterna jämnt mellan tre oljebolag: Aker BP, som redan var mitt största innehav; Vår Energi, ett medelstort innehav som jag har velat öka och slutligen Tethys Oil, som idag upplevde en kraftig kursnedgång efter sin senaste rapport. Tidigare hade jag bara en liten observationspost i Tethys Oil och hade inte planerat att öka mitt innehav mycket, men jag bestämde mig för att chansa. Tyvärr är det fortfarande oklart hur de kommer att hantera framtida utdelningar.

När jag köpte Nyfosa var det också ett företag som jag investerade i när deras aktiekurs sjönk tillsammans med många andra liknande bolag. Jag tog risken eftersom jag ansåg att deras produkt var av god kvalitet och efterfrågad på marknaden. När det gäller olja, är jag övertygad om att efterfrågan kommer att bestå i många år framöver. Under mina resor i Östasien, exempelvis Filippinerna och Vietnam, har jag knappast sett några eldrivna fordon. Allt drivs med bensin eller diesel, att tro att många av de folkrikaste länderna i världen kommer att byta ut sina fordon inom en snar framtid verkar vara naivt. Med andra ord, jag tror inte att efterfrågan på olja kommer att minska, utan snarare öka. Därför kommer jag att fortsätta att ha en ansenlig del oljebolag i min portfölj under överskådlig tid.

Tack för att du läser SpararPengarna och skriv gärna i kommentarerna och berätta om du gjort något bra köp på börsen i samband med årsrapporterna.

Kris eller möjlighet?

Tänk på att detta är mina funderingar och inte någon rådgivning, jag vet inget som inte är allmänt tillgängligt i media så gör din egen bedömning och fatta dina beslut baserat på dina egna slutsatser.

I Dagens Industri läste jag den 2a januari om oljeprisfallet efter Maersks tillkännagivande om inställd trafik. Detta kan innebära köpläge för mig och jag kommer att övervaka hur oljeproducenterna påverkas. Jag har redan innehav i Aker BP, Vår Energi, Africa Oil Corp (samt Tethys Oil i barnportföljen). Jag tror starkt på energi i alla dess former och kommer att utnyttja varje prisnedgång för att öka mina innehav. Maersks tillkännagivande hänvisar till konflikten i Mellanöstern och hur deras skepp beskjuts av Huthirebeller.

Många rapporter tyder på att Kinas ekonomi börjar bli dämpad. Detta får mig att fundera över vilket område i världen tillverkningsindustrin är på väg mot. Apple har, bara för att ta ett exempel flyttat sin tillverkning till Indien. När Kinas högsta ledare, Xi Jinping, återigen uttalar sig om att en återförening med Taiwan är oundviklig, tror jag att halvledarindustrin kommer att vilja flytta så långt bort som möjligt från området för att säkra västs intressen. Den amerikanska halvledartillverkaren Intel, som har egna fabs, kan kanske gynnas av detta på sikt om oroligheterna i området eskalerar ytterligare.

I slutet av Januari börjar månadens årsrapporter i bolagen jag har aktier i och det kommer bli jättespännande att se hur utfallet blir, speciellt i Intel som jag såg en del i forumet på avanza hade börjat sälja i protest mot att de skulle satsa pengar i Israel. Kan eventuellt bli köpläge för mig om den går under $40. Jag kommer hålla ett öga på andra bolag som intresserar mig också som sandvik, cloetta, öresund, billerud, SSAB, SKF, holmen m.fl

https://www.di.se/kalendern/  

18/1 Kinder Morgan  
23/1 Ericsson och Intel.  
24/1 Swedbank och Leading Edge Materials
25/1 Intrum
26/1 Telia Company och Volvo
29/1 Altria Group och Stanley Black & Decker
30/1 JM, Nordic Paper Holding och Tele2

Tack för att du läser SpararPengarna. Kommentera gärna och berätta om dina egna investerings strategier och tankar.

Tar hem vinst

Idag beslutade jag att sälja mina aktier i Cibus Nordic Real Estate (CIBUS) efter en framgångsrik resa med en vinst på 40% av investerat kapital. Även om jag fortfarande tror på deras affärsmodell, valde jag att sälja dessa aktier eftersom jag tidigare ägt dem och har sålt dem med goda resultat men just nu vill jag öka mina investeringar i energi, särskilt olja. Min personliga uppfattning är att energi alltid kommer att vara en eftertraktad tillgång, och oavsett hur mycket vi producerar kommer efterfrågan att fortsätta att öka. De oljeproducerande bolag som jag har andelar i ligger ganska lågt just nu. Om vi tittar framåt tror jag att utfallet för oljeproducenterna delvis kommer att påverkas av hur nästa presidentval i USA faller ut. De primära kandidaterna har så olika syn på hur man ska satsa framåt. Nuvarande ledning har satsat mycket på elektrifiering av transportfordon, medan republikanerna med Trump uttryckligen har kritiserat detta. Med den logiken väljer jag att öka i olja, men också koppar, som kommer att vara mycket viktigt i utbyggnaden av elektrifieringen. Med andra ord, jag satsar på båda spåren.

Eftersom jag är utdelningsinvesterare så placerar jag i bolag med bra utdelning, men som jag även tycker har potential att öka i värde eftersom de producerar produkter med hög efterfrågan. När det gäller kopparproducenter så har jag nyligen gjort några förhållandevis stora förvärv i Lundin Mining (LUMI) först i oktober och sedan i november. Bolaget jag valde att placera om pengarna ifrån CIBUS försäljningen är redan mitt största enskilda innehav, Aker BP (AKRBP), som jag till stor del fick mitt nuvarande innehav i när de köpte Lundin Energi. Jag har valt att fortsätta satsa i detta bolag, som dessutom är noterat i norska kronor (NOK), så det är en förhållandevis bra växelkurs med svenska kronan (SEK).

Bytte hygienartiklar mot olja i barnportföljen

Vanligtvis följer jag en köp-och-behåll-strategi, men efter den årliga översynen av barnportföljen, som huvudsakligen består av fonder, gjorde jag ett undantag 2022. Jag införskaffade Essity för att skapa lite likviditet genom utdelningar i portföljen. Efter noggrant övervägande beslutade jag dock att sälja Essity, eftersom dess värde endast var marginellt högre än inköpspriset.

Enligt Avanza har Essity en direktavkastning på 2,75%, vilket jag anser vara acceptabelt, men inte mer än så. Med tanke på att denna portfölj har en mycket lång tidshorisont, är jag beredd att ta lite mer risk. Därför valde jag att investera utfallet från essity i Tethys Oil i stället, med förhoppning att få mer fart på likviditeten i denna portfölj. Tethys oil är idag  23,13 % av det totala värdet i barnportföljen men även om aktien har tagit stryk, ser jag potential i den eftersom den levererar en alltid efterfrågad produkt - energi. Dessutom har den erbjudit en bättre direktavkastning på 4,66%.

Den 27 oktober var priset på Tethys Oil SEK 57,78, men vid inköpet var det nere på SEK 43,82. Jag anser att detta, liksom många andra oljebolag för närvarande, är undervärderat, portföljen är just nu +24,45% men det återstår det att se om Tethys Oil blir ett sänke eller har en positiv effekt tills nästa gallring i slutet av 2024.