Mina investeringscase för resten av september

Tänk på att SpararPengarna inte är någon ekonomisk rådgivning, det jag skriver på denna sidan är mina egna tankar om min egen ekonomi och du måste själv fundera igenom de investeringarna du gör och vad som passar för din ekonomi. 

Just nu tittar jag främst på följande områden, energi, halvledare, Investmentbolag

Energi: Engie SA

Halvledare: ASML, TSMC

Investmentbolag: Brookfield Corporation

Jag försöker ha en bred portfölj och är som vanligt på spaning efter nya bolag, men föredragsvis sådana som har utdelning att placera i portföljen. Jag tycker om energiproducenter eftersom de är leverantörer till i stort sett alla andra sektorer. Jag tycker att Engie SA (ENGIp) verkar köpvärd och kommer sannolikt göra en första investering i detta franska energibolag med en direktavkastning på 8,14 %. ENGIp är verksamt i 48 länder och är ett av Europas största energibolag med produktion av naturgas, el, vattenkraft, vind och kärnkraft. Detta blir ett bra komplement till mina befintliga innehav i energisektorn som består av följande bolag:

Upstream (hög beta, oljeprisberoende): Vår Energi, Aker BP, Equinor, Woodside, Petrobras, Meren Energy

Midstream: Enbridge

Utilities (elproduktion/nät): Enel, Fortum

Idag har jag övervikt i upstream (Vår Energi, Aker BP, Equinor, Woodside, Petrobras) som är starkt beroende av olje- och gaspriser. ENGIp ger reglerade och kontrakterade intäkter (mål ~75 % till 2027), vilket gör portföljen stabilare. Det blir mer exponering mot förnybart (46 GW), batterilagring (>5 GW), elnät och fjärrvärme/kyl. Det kompletterar mina olje/gas-bolag och även Enel/Fortum, som är mer fokuserade på produktion.

Halvledare är kanske den viktigaste strategiska varan och jag ser inga tecken på att detta kommer ändra sig nu eller i framtiden. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) är marknadsledande och därför en väldigt viktig spelare. Jag har en del tech i portföljen, men detta är en nyckelspelare i tech. Jag har haft TSMC tidigare och minns faktiskt inte riktigt varför jag sålde den, men skulle tro att den gått bra och att jag ville placera om kapitalet. Nu tittar jag på denna igen, men ser inte att det kommer bli något stort innehav utan möjligen att den får sällskap av liknande lovande bolag i sektorn.

Jag tycker om att titta på leverantörer och kunder när jag spanar efter nya investeringar, och för TSMC och halvledarsektorn är Advanced Semiconductor Materials Lithography (ASML) troligen den viktigaste leverantören till TSMC eftersom de är världsledande inom litografimaskiner, den utrustning som används för att tillverka avancerade halvledarchip. Det är inte bara TSMC utan nästan alla större tillverkare som använder ASML:s produkter.

När jag sedan tittar på TSMC:s kunder så är det bland annat namn som Apple, Nvidia, AMD, Intel, Qualcomm, MediaTek och Broadcom för att nämna några kända aktörer.

Brookfield Corporation (BN) investerar i många sektorer jag redan har investeringar i, som bland annat energi och fastigheter, men mina investeringar är i de flesta fall ganska regionala och BN är en global aktör och tillför därför ett värde genom detta.

Som vanligt har jag inte bundit mig till någon av dessa investeringar, men det är dessa jag valt att bevaka denna månad. Om det uppstår andra möjligheter är det inte omöjligt att jag ändrar mig. Som vanligt är det troligt att jag investerar det sista av månadens FIAT i Leading Edge Materials Corp (LEMSE) eller möjligen Vår Energi (VAR). Jag har tidigare skrivit om båda dessa bolag och kan bara kortfattat nämna att min uppfattning om VAR är att det är ett energibolag jag vill äga på lång sikt. LEMSE är ett bolag som kanske lyckas med en europeisk satsning på kritiska ämnen för Europas elektrifiering.

Tack för att du läser SpararPengarna och skriv gärna och berätta om dina egna investeringsstrategier.

Dags att optimera 2025 #7

Tänk på att SpararPengarna inte är någon ekonomisk rådgivning, det jag skriver på denna sidan är mina egna tankar om min egen ekonomi och du måste själv fundera igenom de investeringarna du gör och vad som passar för din ekonomi.

Jag sålde mina aktier i Kinder Morgan (KMI) idag. Jag har haft dessa länge men tyckte att det var dags att ta hem vinst eftersom de var upp ca 115% sedan jag köpte den och dessutom tror jag det finns en chans att USD tappar värde mot SEK så jag ser ett värde i att minska mina USD noterade investeringar. Jag har valt att placera utfallet från KMI i sin helhet i Vår Energi (VAR) som redan var ett av mina största aktie innehav. Jag skriver ofta ner vilka förväntningar jag har när jag investerar i ett bolag och idag tänkte jag dela med mig av vad jag skrivit om VAR.

Jag valde att investera i Vår Energi eftersom jag ser det som en riktigt bra möjlighet att tjäna pengar både på kort och lång sikt. Deras produktion är stabil, med en kapacitet på 280 000 fat per dag och 41 aktiva fält i Nordsjön och Barents hav. För mig betyder det att företaget har en solid grund och förmåga att generera pålitliga intäkter, vilket är avgörande när jag funderar på en investering.

De spelar också en strategisk roll i Europas energiförsörjning – som Norges näst största gasexportör har de en säker efterfrågan på sina produkter, särskilt nu när energisäkerhet är en så stor fråga. Det ger både ekonomisk trygghet och potential för ökade intäkter, och det är något jag ser som väldigt positivt för aktieägare.

En annan sak jag gillar är att de har en historia av att dela ut generösa utdelningar, vilket gör att man som aktieägare får en kontinuerlig avkastning på sin investering. För mig är det en bra balans mellan att få utdelningar nu och att samtidigt ha potential för värdetillväxt i framtiden.

De expanderar också aktivt och satsar på nya projekt, särskilt i Barents hav. Jag ser det som ett tecken på att företaget tänker framåt och investerar i framtidens energibehov, vilket ger långsiktiga möjligheter för oss som har aktier.

Tack för att du läser SpararPengarna och kommentera gärna.